Deprecated: Function eregi() is deprecated in /var/www/sanchesko/data/www/r-e-m.ru/plugins/system/rokbox.php on line 90

Новости о зарубежной недвижимости

  • 1
  • 2
  • 3

В Испании зафиксирован самый большой квартальный спад цен на жилье с 2007 г…

В Испании зафиксирован самый большой квартальный спад цен на жилье с 2007 года

Стоимость вторичного жилья уменьшилась на 6,8% за четвертый квартал 2012 года, в то время как цены на новое жилье...

Покупатели недвижимости в Италии чаще всего выбирают Рим

Покупатели недвижимости в Италии чаще всего выбирают Рим

Итальянское агентство Immobiliare.it вместе со своим международным партнером LuxuryEstate.com провело исследование запросов иностранцев на покупку и аренду недв...

Жилье в Мюнхене привлекает все больше зарубежных инвесторов

Жилье в Мюнхене привлекает все больше зарубежных инвесторов

Такие выводы содержатся в аналитическом отчете компании Knight Frank. Об этом сообщает портал Property Wire. Цены на элитную недвижимость...

Спрос на недвижимость Латвии в целях получения ВНЖ остается стабильным

Спрос на недвижимость Латвии в целях получения ВНЖ остается стабильным

Количество сделок с недвижимостью с целью получения ВНЖ постоянно растет: с 79 в 2010 году до 1012 в прошлом...

Германию захлестнуло сильнейшее наводнение, Чехия не осталась в стороне

Германию захлестнуло сильнейшее наводнение, Чехия не осталась в стороне

Немецкие службы продолжают борьбу со стихией в федеральных землях Саксония-Анхальт, Саксония, Тюрингия и Бавария. Автобан, соединяющий Мюнхен и австрийский...

Россияне смогут посещать Боснию и Герцеговину без визы

Россияне смогут посещать Боснию и Герцеговину без визы

Раньше на территорию страны можно было попасть без визы, но при этом нужно было иметь приглашение или оригинал договора...

Мизансцена английского кинохита шестидесятых выставлена на продажу за $6 мл…

Мизансцена английского кинохита шестидесятых выставлена на продажу за $6 млн

Великолепный комплекс Блоксворт, построенный в 1608 году Джорджем Саваджем, внесен в список Английского культурного наследия первой категории и считается...

Джессика Симпсон продает свой дом в Беверли Хиллз

Джессика Симпсон продает свой дом в Беверли Хиллз

роскошный дом был построен в 1991 году и может похвастаться пятью спальнями...

Россияне приносят Финляндии €150 млн в год

Россияне приносят Финляндии €150 млн в год

В начале 2013 года в Финляндии было зарегистрировано около 6 тыс. объектов недвижимости, находящихся во владении у россиян. Об...

Продажи квартир в Израиле стабилизировались

Продажи квартир в Израиле стабилизировались

Такие данные опубликовало министерство финансов страны. Об этом сообщает портал Newsru.co.il. До марта в течение двух месяцев подряд наблюдалось...

Строительный сектор Испании показал самый большой рост в Евросоюзе

Строительный сектор Испании показал самый большой рост в Евросоюзе

Такие данные опубликовал Евростат, статистический офис Евросоюза. Об этом сообщает портал Kyero. В то время как по всему Евросоюзу...

Качество воды на болгарских пляжах улучшилось

Качество воды на болгарских пляжах улучшилось

Об этом говорится в докладе Европейского агентства по охране окружающей среды, сообщает портал NewsBG.ru. Если выразить эти данные в...

Главный "плейбой" Хью Хефнер обзавелся новым жильем

Главный

Этим подарком стал особняк на Голливудских Холмах стоимостью $5 млн. Об этом...

Названы самые популярные регионы Испании у российских покупателей недвижимо…

Названы самые популярные регионы Испании у российских покупателей недвижимости

Такие данные приводятся в недавнем исследовании “2012 Real Estate Registry Statistics Report”. Согласно этому отчету, россияне занимают третье место...

Особняк Версаче в Майами подешевел на $50 млн

Особняк Версаче в Майами подешевел на $50 млн

Эта вилла была построена в 1930 году архитектором и филантропом Альденом Фриманом. Версаче приобрел ее в 1992 году и...

Рынок недвижимости Марокко пребывает в ожидании

Рынок недвижимости Марокко пребывает в ожидании

Об этом заявила Сорайя Фахим, менеджер по жилищному департаменту компании CBRE в Марокко. За пять лет до 2008 года...

Дрю Бэрримор продает семейное гнездышко

Дрю Бэрримор продает семейное гнездышко

Особняк в традиционном стиле был построен в 1937 году. Он может похвастаться...

Болгария упрощает получение виз для туристов

Болгария упрощает получение виз для туристов

Об этом заявила в Бургасе на встрече с представителями туркомпаний Божидара Сырчаджиева, начальник отдела Национальный визовый центр при МИД...

Главная > Ипотека за рубежом > Сберегательные программы > Общая характеристика жилищных контрактных сбережений в Европе
Общая характеристика жилищных контрактных сбережений в Европе
15.03.2012 12:09

Жилищные (строительные) контрактные сбережения являются одним из характерных элементов так называемой "европейской модели ипотечного кредитования". В наибольшей степени они получили распространение в Германии, Австрии, Франции, а в последнее десятилетие - в Чехии, Венгрии, Словакии, Словении, Хорватии, Румынии.
История жилищных, или строительных сберегательных касс ведет свое начало со времени создания первых строительных обществ (Building Societies) в Англии и стройсберкасс (Bausparkasse) в Германии в конце XVIII - начале XIX века.
После Первой мировой войны в Германии эти институты получили дополнительный стимул к развитию - как попытка решить сложные жилищные проблемы. В начале 50-х годов система строительных сберегательных накоплений была возобновлена в Германии и Австрии как один из механизмов привлечения финансовых средств граждан в жилищный сектор и активно стимулировалась государством с помощью бюджетных премий и налоговых льгот.
Во Франции также стала развиваться система целевых жилищных сбережений населения (с 1965 г.), которая получила активную поддержку со стороны государства в форме различных программ, помогающих гражданам со средними и низкими доходами накапливать необходимые для приобретения жилья денежные средства и получать льготные кредиты.
В самом общем виде заключаемые жилищные сберегательные контракты содержат обязательство гражданина накопить определенную сумму за установленный в контракте период и обязательство кредитной организации предоставить кредит на заранее определенных условиях на покупку или реконструкцию жилья. Сумма, получаемая гражданином на основании контракта, состоит из двух основных частей: суммы собственных накоплений гражданина (включая начисленные проценты и субсидии, в том случае если они предусмотрены законодательством) и суммы кредита, размер и условия предоставления которого также устанавливаются в данном контракте.
В рамках строительно-сберегательных касс между гражданином и финансовым институтом заключается договор, согласно которому устанавливаются условия предоставления в будущем кредита - в зависимости от успешного выполнения сберегательной части контракта. Гражданин соглашается копить заранее определенную общую сумму или вносить ежегодно определенную минимальную сумму. В конце накопительного периода он получает право на кредит в размере, который зависит от величины накоплений.
Как правило, жилищный сберегательный контракт предполагает накопление суммы в размере 40-60% от суммы контракта, включающей сумму накоплений и сумму кредита, в течение определенного срока (преимущественно от 1,5 до 7 лет). Выполнение условий контракта по накоплению необходимой суммы в течение определенного периода дает гражданину право на получение целевого кредита на покупку жилья по более низким процентным ставкам, чем в других кредитных организациях.
За последние 20 лет жилищные контрактные сбережения были внедрены в ряде развитых и развивающихся стран: помимо Франции и Германии, различные формы долгосрочных накопительных систем используются в Австрии, Испании, Тунисе, Марокко, Чили, Индонезии, Таиланде. Ряд стран Восточной Европы в ходе осуществления экономических реформ проявили интерес к системе жилищных контрактных сбережений и в той или иной степени используют их либо планируют это сделать. К числу таких стран относятся, например, Чешская Республика, Словакия, Словения, Венгрия, Хорватия, Румыния.
В странах с переходной экономикой жилищные контрактные сбережения могут помочь решить следующие проблемы:
• привлечь долгосрочные кредитные средства для ипотечных кредитов по ставкам ниже рыночных и практически не зависящих от изменений на финансовом рынке;
• помочь гражданам с невысокими доходами накопить собственные средства и получить кредиты по относительно низким ставкам для приобретения жилья;
• восполнить недостаток кредитной информации о заемщиках, которая позволяет оценить кредитный риск и управлять им при предоставлении долгосрочных кредитов.
Существуют две основные модели системы жилищных контрактных сбережений: французская (Epargne-Logement, далее - EL) и германская (Bausparkasse, далее - Баушпаркассе). Они имеют довольно существенные различия в организации системы накоплений, условий и роли в них государства1. В общем виде немецкая система определяется как "закрытая", а французская - как "открытая".
Основу "закрытой" системы образуют целевые жилищные депозиты, мобилизуемые специализированными организациями - стройсберкассами. Средства этих вкладов могут быть использованы только на цели предоставления кредитов участникам стройсберкасс, причем в порядке особым образом организованной очереди. Формируется замкнутый цикл, изолированный от финансового рынка. Первоначально предполагалось, что накопления стройсберкасс должны обеспечивать всю потребность в финансовых средствах со стороны покупателей жилья. Однако в силу объективных причин (в особенности из-за инфляции) сделать этого не удалось, поэтому определенная часть стоимости приобретаемого жилья стала финансироваться за счет обычного ипотечного кредита, предоставляемого ипотечным или универсальным банком, - "первого ипотечного кредита". "Первые ипотечные кредиты" предоставлялись ипотечными банками, самостоятельно формирующими кредитные ресурсы на рынках капитала с помощью ипотечных облигаций.
Французская система была создана под влиянием уже существовавшей германской системы. Однако, изначально созданная как закрытая, или замкнутая система, в 70-е годы она постепенно модернизировалась в открытую систему, нацеленную на создание группы вкладчиков, которые хотели бы поместить свои сбережения в систему жилищных сбережений без использования своих прав на кредит, будучи заинтересованными в доходе от жилищных вкладов. "Свободные средства", собранные таким образом, могут быть использованы финансовыми организациями для ресурсного обеспечения ипотечных кредитов. Главная цель французской системы жилищных сбережений заключается в стимулировании долгосрочных накоплений путем сильной сберегательной мотивации граждан.

В истории развития французской системы жилищных сбережений было три периода, в рамках которых вводились различные механизмы сбережений, сосуществующие и сегодня:
1) 1952-1965 гг.: период эксперимента с частными сберегательными организациями, которые оказались нестабильными и не обеспечили ощутимого вклада в финансирование жилищного сектора. Следует отметить, что некоторые из этих компаний до сих пор функционируют на небольшом сегменте специализированных жилищных кредиторов.
2) 1965 г. - до сегодняшнего времени: создание системы жилищных сбережений, оформляемой так называемым CEL-контрактом, который по своим условиям похож на германский стройсберконтракт (продолжительность накопительного периода - 18 месяцев, низкие депозитные и кредитные ставки). Однако этот инструмент не был достаточно успешным из-за нехватки средств для обеспечения суммы ипотечных кредитов, которые должны быть предоставлены семьям, выполнившим условия накопительных программ.
3) 1970 г. - по настоящее время: развитие нового типа контракта - PELконтракта (плановые сбережения). PEL-контракт характеризуется более длительным накопительным периодом, более высокими начисляемыми процентными ставками по сбережениям. Доходы по этим вкладам конкуренты по отношению к долгосрочным казначейским облигациям. Так, в 1970 г. процент по депозиту составил 8% (инфляция в этот период была на уровне 6%) и состоял из двух частей: основной депозитной ставки, начисляемой депозитным банком (4%), и процентной премии, предоставляемой правительством (4%). Благодаря правительственной премии кредитная ставка устанавливалась в размере 5,5%, включая маржу в 1,5% (в настоящее время маржа - на уровне 1,7%).
Рациональное использование французскими финансовыми органами процентных премий продемонстрировало большую эффективность. В дальнейшем процентная премия стала составлять две седьмых начисляемого процента. Кроме того, произошло увеличение количества лет, следующих за фазой сбережения, в течение которых вкладчик имеет право на получение кредита, что стимулирует его оставлять свои средства в системе и тем самым обеспечивать фондами другие кредиты.
Таким образом, французская и германская модели жилищных сбережений существенно различаются в своих специфических характеристиках. Причем с точки зрения финансового управления главные различия заключаются в определении процентных ставок, кредитного мультипликатора (то есть соотношения суммы кредита и суммы сбережений), времени ожидания кредита.
 

Новости экономики в России и за рубежом

Газпром договорился о покупке электростанции в Бельгии

Газпром договорился о покупке электростанции в Бельгии

Газпром подписал с итальянской Enel протокол о намерениях, согласно которому российский концерн планирует купить электростанцию в Бельгии. Об...

Путин высказался о персективах рынка сжиженного газа

Путин высказался о персективах рынка сжиженного газа

Ожидаемое удвоение потребления сжиженного природного газа в странах Азиатско-Тихоокеанского региона позволит России перейти к постепенной либерализации экспорта СПГ,...

Рубль не сдержался

Рубль не сдержался

Российская валюта снова уступила доллару и евро. Пока чиновники пытались сгладить последствия заявления главы минфина Антона Силуанова о возможном ослаблении...

Бернанке напоследок обрушил мировые рынки

Бернанке напоследок обрушил мировые рынки

Уходящий в отставку глава ФРС громко хлопнул дверью. В начале нынешней недели президент США Барак Обама ясно дал понять,...

Жара увеличивает выручку ритейлеру

Жара увеличивает выручку ритейлеру

Отечественные ритейлеры отмечают резкое увеличение спроса на климатическую технику. С началом жарких дней в России рост продаж спецтехники...

Билл Гейтс ловит ученых в соцсеть

Билл Гейтс ловит ученых в соцсеть

Миллиардер готов вложить деньги в средство общения для ученых. Миллиардер, один из создателей корпорации Microsoft Билл Гейтс готов пожертвовать...

Pricewaterhouse Coopers записал Россию в лидеры

Pricewaterhouse Coopers записал Россию в лидеры

Россия остается одной из стран, в которой активно развивается индустрия развлечений. По итогам 2012 года объем отечественного рынка...

Может ли новая экономика Японии умереть, только родившись

Может ли новая экономика Японии умереть, только родившись

В 1986 году британский журнал The Economist решил потроллить мировую экономическую общественность, запустив Big Mac Index – забавный ...

Медведев назвал страшилками разговоры об экспансии АТР

Медведев назвал страшилками разговоры об экспансии АТР

Премьер-министр России Дмитрий Медведев заявил во вторник, что страны Евроарктического региона должны самостоятельно принимать все ключевые решения, в...

На Mirax завели уголовное дело из-за бизнес-центра в Москве

На Mirax завели уголовное дело из-за бизнес-центра в Москве

Следственный департамент МВД возбудил новое уголовное дело в отношении структур Mirax Group (ныне компания Potok) Сергея Полонского. Как пишет...

СМИ: готовность Януковича отдать газопроводы России

СМИ: готовность Януковича отдать газопроводы России

Власти Украины готовы уступить России контроль над магистральными газопроводами в обмен на снижение цен на газ. Об этом пишет газета...

Банк Москвы признали потерпевшим в отношении Бородина

Банк Москвы признали потерпевшим в отношении Бородина

Теперь банк может требовать возмещения ущерба со счетов экс-главы Банка Москвы. Ранее были арестованы 350 млн швейцарских франков, ...

Каталог знаний


Deprecated: Assigning the return value of new by reference is deprecated in /var/www/sanchesko/data/www/r-e-m.ru/administrator/components/com_virtuemart/global.php on line 85

Deprecated: Assigning the return value of new by reference is deprecated in /var/www/sanchesko/data/www/r-e-m.ru/administrator/components/com_virtuemart/global.php on line 209

Deprecated: Assigning the return value of new by reference is deprecated in /var/www/sanchesko/data/www/r-e-m.ru/administrator/components/com_virtuemart/classes/currency/convertECB.php on line 126

Deprecated: Assigning the return value of new by reference is deprecated in /var/www/sanchesko/data/www/r-e-m.ru/administrator/components/com_virtuemart/classes/ps_html.php on line 239

Deprecated: Assigning the return value of new by reference is deprecated in /var/www/sanchesko/data/www/r-e-m.ru/administrator/components/com_virtuemart/classes/ps_html.php on line 425

Deprecated: Assigning the return value of new by reference is deprecated in /var/www/sanchesko/data/www/r-e-m.ru/administrator/components/com_virtuemart/classes/template.class.php on line 71

Популярные статьи

Новости о российской недвижимости